Beleggingsexpert Stefan Willems deelt deze week praktische regels om slim om te gaan met volatiliteit. Hij richt zich op beleggers en ondernemers in de Benelux die zoeken naar houvast bij schommelende markten. De kern: maak keuzes die passen bij je doel en risico. Dit is actueel nu veel mensen investeren in onrustige tijden, van Euronext Amsterdam tot Brussel.
Volatiliteit hoort bij beleggen
Volatiliteit is geen fout in de markt, maar een vast gegeven. Koersen bewegen door rente, winstcijfers en geopolitiek. Dat leidt tot kansen en risico’s tegelijk. Wie belegt, moet hier dus een plan voor hebben.
Schommelingen voelen onprettig, vooral voor wie net begonnen is. Maar uitschieters zijn vaak tijdelijk. De vraag is niet of er beweging is, maar hoe je ermee omgaat. Een heldere aanpak geeft rust.
Willems benadrukt dat emotie de grootste tegenstander is. Paniekverkopen zijn duur. Ook te snel instappen uit FOMO kan pijn doen. Discipline heeft meer waarde dan een perfecte timing.
Volatiliteit is de mate waarin de koers van een belegging op korte termijn schommelt; hoge volatiliteit betekent grotere uitslagen, zowel omhoog als omlaag.
Spreiding dempt koersschokken
Spreiding is de eenvoudigste buffer tegen onverwachte dalingen. Verspreid over regio’s, sectoren en beleggingsvormen zoals aandelen, obligaties en cash. Zo hangt je resultaat niet aan één aandeel of thema. Dat verkleint de schade bij tegenvallers.
ETF’s, beleggingsfondsen die een index volgen, maken spreiding betaalbaar en simpel. Ze verminderen het zogeheten concentratierisico, het risico dat één positie te zwaar weegt. Dat is nuttig op Euronext, waar enkele grote namen vaak de toon zetten. Een mix houdt je portefeuille in balans.
Ook binnen obligaties is spreiding zinvol. Combineer looptijden en kredietwaardigheid. Bedrijfsobligaties reageren anders dan staatsleningen bij rentewijzigingen. Zo blijft je rentegevoeligheid beheersbaar.
Werk met vaste regels
Een beleggingsplan geeft houvast bij stress. Leg vooraf je doelen, risico en maximale verlies per positie vast. Noteer wanneer je koopt, bijstort of juist afbouwt. Dan beslis je minder op gevoel.
Periodiek beleggen, ook wel dollar-cost averaging, spreidt je instapmomenten. Je koopt dan zowel tijdens dalingen als stijgingen. Dat verkleint spijt achteraf. En het haalt de druk van het perfect timen.
Rebalancen werkt als automatische rem. Je herstelt bijvoorbeeld elk kwartaal de oorspronkelijke verhoudingen. Winnaars verkoop je een beetje, achterblijvers koop je bij. Zo neem je winst en houd je risico in toom.
Kijk naar tijdshorizon
Wie langer de tijd heeft, kan meer schommelingen verdragen. Pensioendoelen of vermogen voor kinderen vragen vaak een horizon van jaren. Dan is een tijdelijke dip minder belangrijk. Korte doelen vragen juist meer zekerheid.
Ondernemers investeren soms ook zakelijk vermogen. Zorg dan voor een liquide buffer voor btw, loon en leveranciers. Je wilt niet gedwongen verkopen bij een dip. Een cashreserve dempt druk en fouten.
Maak doelen concreet en koppel er een tijdlijn aan. Past een positie niet bij de horizon, dan is spreiden of afbouwen verstandig. Zo voorkom je dat korte onrust lange plannen verpest. Rust en regelmaat leveren dan meer op.
Let op regels en kosten
In de EU gelden MiFID II-regels voor beleggingsdiensten. Aanbieders moeten passend advies geven en risico’s duidelijk maken. Particuliere beleggers krijgen een PRIIPs KID, een kort infodocument met kosten en risico’s. Dat helpt bij vergelijkbare keuzes.
Toezichthouders AFM en ESMA waarschuwen voor hefboomproducten zoals CFD’s. Deze vergroten volatiliteit in je portefeuille. Begrijp margin en het risico op snel verlies. Als je het product niet echt snapt, is wegblijven vaak het beste.
Kosten en belastingen tellen mee in je rendement. In Nederland valt vermogen in box 3; op het moment van schrijven geldt een tijdelijk stelsel met forfaitaire rendementen. België kent een beurstaks op transacties. Reken dit vooraf door, zeker bij veel kleine trades.
Praktische stappen voor mkb
Maak als ondernemer een beleggingsstatuut, net als een budget. Leg doelen, risico en limieten vast. Splits zakelijk en privé vermogen. Dat voorkomt gedwongen verkoop en discussies met partners of financiers.
Gebruik gespreide instrumenten zoals brede ETF’s voor de kern. Zet satellietposities in voor specifieke kansen, met een limiet per positie. Herbalanceer periodiek om koerswinst te borgen. Zo blijft het totaalrisico beheersbaar.
Let bij duurzame keuzes op SFDR-informatie van fondsen. Dat maakt duidelijk hoe een fonds duurzaamheid weegt. Kijk verder naar liquiditeit en kosten. Duurzaam en degelijk kunnen samengaan, maar vraag om bewijs.
Willems’ kernboodschap is nuchter: accepteer dat markten bewegen en bouw een systeem dat dit opvangt. Spreiding, vaste regels en een passende horizon vormen de basis. Toezicht en kosten horen in je rekensom. Zo blijft beleggen in volatiele markten werkbaar, ook voor mkb’ers en start-ups.