Als ondernemer wil je weten of je bedrijf écht geld genereert met zijn kernactiviteiten. Winst zegt iets over rendement, maar niet over de daadwerkelijke geldstroom. Daarom is operationele cashflow een belangrijker cijfer dan veel ondernemers denken. Hoe bereken je die precies en wat zegt het over je bedrijf? Dat leer je hier stap voor stap.
Hoe bereken je operationele cashflow?
De meest gebruikte methode is de indirecte methode. Hierbij start je met de nettowinst en corrigeer je voor niet-kaskosten en veranderingen in werkkapitaal.
De basisformule is:
Nettowinst
- Afschrijvingen
– Toename debiteuren
– Toename voorraad - Toename crediteuren
Stap voor stap:
- Begin met de nettowinst
- Tel afschrijvingen erbij op (dit is geen echte uitgave)
- Corrigeer voor veranderingen in debiteuren, voorraad en crediteuren
Zo krijg je de daadwerkelijke kasstroom uit je bedrijfsactiviteiten.
Wat is operationele cashflow?
Operationele cashflow is de kasstroom die voortkomt uit je normale bedrijfsactiviteiten. Het gaat om geld dat binnenkomt uit verkopen en geld dat uitgaat voor operationele kosten zoals salarissen, huur en leveranciers.
Het verschil met andere cashflows:
- Investeringscashflow: geld voor machines, vastgoed of investeringen
- Financieringscashflow: geld uit leningen of aandeelhouders
Operationele cashflow laat zien of je kernactiviteiten daadwerkelijk geld opleveren. Dit is een directe graadmeter voor de financiële gezondheid van je bedrijf.
Waarom is operationele cashflow belangrijker dan winst?
Winst is een boekhoudkundig resultaat. Operationele cashflow laat zien hoeveel geld je daadwerkelijk overhoudt uit je dagelijkse activiteiten.
Investeerders en banken kijken sterk naar dit cijfer. Een bedrijf kan winstgevend zijn, maar als de operationele cashflow structureel negatief is, ontstaan liquiditeitsproblemen.
Operationele cashflow geeft antwoord op één cruciale vraag: genereert je kernactiviteit voldoende geld om je bedrijf draaiende te houden?
Hoe verbeter je je operationele cashflow?
Je verbetert je operationele cashflow door sneller geld binnen te halen en minder werkkapitaal vast te zetten.
Concrete maatregelen:
- Factureer direct na levering.
- Verkort betalingstermijnen van 30 naar 14 dagen.
- Beperk voorraadopbouw.
- Onderhandel langere betaaltermijnen bij leveranciers.
Door actief te sturen op debiteuren, voorraad en crediteuren kun je je operationele cashflow vaak sneller verbeteren dan je winst.
Veelgestelde vragen
Een positieve en stabiele operationele cashflow die voldoende is om investeringen en schulden te financieren wordt als gezond gezien.
De directe methode kijkt naar daadwerkelijke inkomende en uitgaande kasstromen. De indirecte methode start bij winst en corrigeert voor boekhoudkundige posten.
In het kasstroomoverzicht, onder de sectie kasstroom uit operationele activiteiten.