Wat is werkkapitaal?

Werkkapitaal is het geld dat je bedrijf nodig heeft om de dagelijkse kosten te betalen. Denk aan voorraad, openstaande facturen en rekeningen die binnenkort betaald moeten worden.

Kort gezegd: werkkapitaal laat zien of je op korte termijn genoeg geld hebt om je verplichtingen na te komen. Het zegt iets over je liquiditeit, dus of je financieel “lucht” hebt.

Wat wordt bedoeld met werkkapitaal?

Werkkapitaal is het geld dat je overhoudt nadat je je kortlopende schulden hebt afgetrokken van je kortlopende bezittingen. Simpel gezegd: het bedrag dat beschikbaar is om je dagelijkse rekeningen te betalen.

Het gaat dus om het verschil tussen wat je op korte termijn bezit en wat je op korte termijn moet betalen.

Heb je voldoende werkkapitaal, dan kun je:

• Leveranciers op tijd betalen

• Salarissen uitbetalen

• Nieuwe voorraad inkopen

• De periode overbruggen tussen factureren en betaald krijgen

Heb je te weinig werkkapitaal? Dan kun je betalingsproblemen krijgen, zelfs als je bedrijf winst maakt. Winst betekent namelijk niet automatisch dat het geld al op je rekening staat.

Werkkapitaal laat dus direct zien hoe gezond je bedrijf is op korte termijn en of je voldoende financiële ruimte hebt om door te draaien.

Hoe bereken je werkkapitaal?:

Werkkapitaal bereken je door te kijken naar wat je bedrijf op korte termijn bezit en wat je op korte termijn moet betalen. De formule is eenvoudig: vlottende activa – kortlopende schulden = werkkapitaal

Wat betekenen die begrippen?

Vlottende activa
Dit zijn bezittingen die je binnen één jaar in geld kunt omzetten, zoals:

• Geld op je bankrekening
• Debiteuren, klanten die nog moeten betalen
• Voorraad

Kortlopende schulden
Dit zijn schulden die je binnen één jaar moet betalen, zoals:

• Openstaande facturen van leveranciers
• Belastingen
• Kortlopende leningen

Netto werkkapitaal formule

De term netto werkkapitaal wordt vaak gebruikt, maar betekent hetzelfde als werkkapitaal. Het gaat altijd om het verschil tussen vlottende activa en kortlopende schulden.

Rekenvoorbeeld werkkapitaal berekenen

Stel:

• Geld op bank: €20.000
• Openstaande facturen: €15.000
• Voorraad: €10.000

Vlottende activa = €45.000

Kortlopende schulden:

• Leveranciers: €18.000
• Belastingen: €7.000

Totaal kortlopende schulden = €25.000

Berekening:

€45.000 – €25.000 = €20.000 werkkapitaal

In dit voorbeeld heb je €20.000 positief werkkapitaal. Dat betekent dat je voldoende ruimte hebt om je korte verplichtingen te betalen.

Wat is een gezond of negatief werkkapitaal?

Positief werkkapitaal
Als je vlottende activa hoger zijn dan je kortlopende schulden, heb je positief werkkapitaal. Dat is meestal een goed teken. Je kunt je rekeningen betalen zonder direct nieuw geld te moeten lenen.

Negatief werkkapitaal
Als je kortlopende schulden hoger zijn dan je vlottende activa, heb je negatief werkkapitaal. Dat betekent dat je op korte termijn mogelijk betalingsproblemen krijgt.

Een voorbeeld van negatief werkkapitaal:

Vlottende activa: €30.000
Kortlopende schulden: €40.000

Werkkapitaal = – €10.000

Dat betekent dat je €10.000 tekortkomt om al je korte verplichtingen te dekken.

Wat is een gezond werkkapitaal?

Tussen 1,2 en 2 wordt vaak als gezond gezien als het gaat om de werkkapitaalratio, omdat je dan voldoende buffer hebt om je kortlopende schulden te betalen zonder dat er onnodig veel geld vastzit. Toch is er geen vast bedrag of vaste uitkomst die voor elk bedrijf gezond is. De ideale hoogte van je werkkapitaal hangt sterk af van je sector, je bedrijfsmodel en hoe je geldstromen lopen.

Het hangt onder andere af van:

• Je sector
• Hoe snel klanten betalen
• Hoeveel voorraad je nodig hebt
• Hoe lang je leveranciers betaaltermijnen geven

Om te beoordelen of je werkkapitaal gezond is, kijk je naar de werkkapitaalratio, ook wel de current ratio genoemd:

Vlottende activa ÷ kortlopende schulden

Een ratio boven de 1 betekent dat je meer bezittingen dan schulden hebt op korte termijn. Hoe dichter je in de bandbreedte van 1,2 tot 2 zit, hoe groter de kans dat je financieel in balans bent.

Veelgestelde vragen

Wat is een synoniem voor werkkapitaal?

Vaak wordt ook de term netto werkkapitaal of liquiditeitsruimte gebruikt.

Wat is netto werkkapitaal?

Dat is het verschil tussen vlottende activa en kortlopende schulden.

Wat is een gezond werkkapitaal?

Dat verschilt per bedrijf, maar een werkkapitaal ratio boven de 1 wordt meestal als gezond gezien.

Hoe financier je werkkapitaal?

Via eigen vermogen, bankkrediet, factoring of een rekening-courantkrediet.

Waarom is werkkapitaal belangrijk?

Omdat het bepaalt of je je rekeningen op korte termijn kunt betalen en financieel stabiel blijft.